KONTROLMATIK

KONTROLMATIK

Teknolojiyi kontrol eden, geleceği kontrol eder. 

Uzun vadeli portfoyümüze yeni giren ve kendisiyle kısa süre önce tanıştığımız KONTROLMATIK üzerinde sahşi yorumlarımızı yapacağız. Şirketin temel değerlerini inceleyeceğiz alt başlıklar altında. 

İnceleyeceğimiz konular

1. Firma Genel Bilgileri
2. Sermaye ve Ortaklık Yapısı
3. Dikkat Çeken Konular (Hikayesi) ve Neden Ortak Olduk Sorusunun Cevabı
4. İştirakleri
5. Finansalları - Mali Durumu
6. Faaliyet Raporları ve Yatırımcı Sunumları
7. Sonuç- Özet - Şahsi Gözlemlerimiz
8. Güncellemeler - Yeni Gelişmeler

1- FİRMA GENEL BİLGİLERİ 

• Şirket 2008 yılında İstanbul'da kuruldu.

• Kontrolmatik’in temel faaliyet alanı, enerji üretim, iletim ve dağıtım tesisleri, petrol & doğal gaz, ulaşım, yiyecek & içecek, maden, akıllı tarım & gübre ve diğer çimento, kâğıt, demir-çelik, kimya gibi endüstriyel tesislere; santral yan tesisleri, operasyonel teknolojiler, endüstriyel yazılımlar, kontrol ve güvenlik sistemleri, haberleşme, veri işleme ile nesnelerin interneti ile güç sistemleri ve anahtar teslim çözümler üretmektir.
• Ankara Kahramankazan’da 4.000 m2 kapalı alana sahip enerji Mobil Çözümler Fabrikası’nda mobil trafo merkezi, e-house, enerji depolama sistemleri, mobil hibrit enerji üretim üniteleri gibi taşınabilir enerji üretim, iletim ve dağıtım ekipmanları üreten Şirket, temelleri 2022 yılı başında atılacak Ankara Polatlı’daki fabrikasında da lityum demir fosfat batarya hücresi ve enerji depolama sistemleri ve son teknoloji haberleşme cihazları üretimi gerçekleştirecektir. Şirket’in iştiraklerinden olan Plan-S Uydu ve Uzay Teknolojileri A.Ş. kendi geliştirdiği haberleşme test uydularını 2022 yılında yörüngeye göndermeye hazırlanmaktadır. Türkiye’de özel sektör girişimi olarak ilk kez gerçekleştirilecek proje ile uyduların Türkiye ile çevresindeki bölgede bir yayın ağı oluşturarak çeşitli sektörlerden  toplayacağı sensör datalarını işleyerek yeryüzüne gönderilmesi sağlanması hedeflenmektedir.
• Dijitalleşme konusunda Türkiye’nin öncü şirketlerinden olan Kontrolmatik, kendi mühendisleri ve çözüm ortaklarının ortak çalışmalarıyla ortaya çıkan haberleşme, koruma, endüstriyel güvenlik, kontrol sistemleri, nesnelerin interneti ve yazılım çözümleriyle müşterilerini dijital çağa hazırlamakta, iç proseslerindeki izleme, kontrol ve güvenlik ihtiyaçlarını tek noktada çözmektedir. Şirket kendi geliştirdiği Controlix sensör ve yazılımları ile sahadan verileri tek bir merkezde toplamakta, yine kendi geliştirdiği online platform gelen verileri işleyerek müşterilerinin kullanımına sunmaktadır. 

• Çok kısa sürede uluslararası alanda kendisine önemli bir yer edinen Şirket, bölgesel ve küresel bir güç olma yılında önemli adımlar atmaktadır. 2019 yılında Sistem Entegratörü Devleri listesine 44’üncü sıradan giren Şirket, 2020 yılında CFE Medya ve Teknoloji’nin yayınladığı dünyanın en büyük sistem entegratörleri listesinde 37’nci sırada yer bulmuş, 2021 yılında ise aynı listede 28’inci sıraya yükselmiştir.

   

• 2020 yılında %23,8’i halka arz edilen Şirket’in hisseleri Borsa İstanbul Ana Pazar’da işlem görmektedir.

 

2- SERMAYE ve ORTAKLIK YAPISI

• Sami ASLANHAN - Yönetim Kurulu Başkanı %33 hisse oranına sahip
• Ömer ÜNSALAN - Yönetim Kurulu - %33 hisse oranına sahip
• %33.80 Halka Açık Kısım - Yani bizlerin )) 
• Şirketin imtiyazlı hisseleri bulunmamaktadır. 
• Çalışanların %68 i mühendis kökenlidir. 
• Tamamen genç bir kadro. 

3- DİKKAT ÇEKENLER - HİKAYESİ - NEDEN ORTAK OLDUK ?

• 2024-2028 arasında 7.5 GWH büyüklüğünde batarya hücresi satışı planlanıyor.
• ABB ile iş ortaklığı sözleşmesi var.
• 2025 de ABD Nasdaq borsasına açılmayı planlıyor - Control X iştiraki ile.
• ABD de batarya üretimi için fizibilite çalışması planlıyor.
• 3 yıl içinde 100 ün üzerinde uydu göndermeyi planlıyor. 
• 31 ülkede 300 den fazla irili ufaklı projeyi başarıyla tamamladı.
• Cirosunun %3 ünü AR-GE çalışmalarına ayırıp geleceğin teknolojilerini hayata geçirmeyi planlıyor.
• Ankara'da 100.000 m2 lik araziye Türkiye'nin ilk özel sektör lityum demir fosfat batarya hücresi ve enerji depolama sistemleri fabrikasını kuruyor.
• 2024 yılında İstanbul'da 1000 MW-saat enerji depolama kapasitesine sahip lityum enerji depolama tesisi kuruyor. Bu proje kendi alanında ilk olacak ve dünyadaki sayılı uygulamalar arasına girecek. 
• Şirket temetü politikasına göre kar turarının %30 unu kar payı olarak dagıtmayı hedefliyor. 
• 2022 Eylül - 5.2 Milyon Dolarlık 6 Adet Mobil Trafo merkezi siparişi aldı. KAP
•  2026 ya kadar beklenen finansalların tablosunu ekledim. Sizce bu hikayeye ortak olunur mu ?

4- İŞTİRAKLER - ORTAK OLDUĞU ŞİRKETLER

 

POMEGA- %100- Batarya Teknolojileri - Lityum Iyon  

CONTROL-X - - Su ve hava kalitesini izleme enerji sızıntısı gaz ve koku algılama nem ve alev izleme ve kontrolünü sağlayan 25 ten fazla sensör ve kendi bulut yazılımını kuruyor. 

PROGRESIVA- % 95Elektrik depolama tesşsş - toptan /perakende satış

 

MINT  - %40 - Elektrikli araç kiralama

ENERJI S2 - S3- S4- S5 - TUBİTAK ile yapılan projeler. Uzay sahneleri ve uzayın nesneleri projesi.

IOT-SAY -%50- İşbirlikçi robot kolu üretiyor. Akıllı fabrikalarda çalışacak yeni nesil endüstriyel robot üretimi için ilk protipini tanıttı. 

PLAN-S - %25

• Türkiye'nin uydu ve uzak teknoloji sektörünceki en büyük özel girişimlerinden birisi PLAN-S iştiraki var. 2021 de kuruldu. 
• Şirketin temel amacı uzay teknolojileri üretmek. 
• 2022 de2 uydu göndermiş ve bu yıl içinde 2 uydu daha gönderecek. 3 yıl içinde de toplamda 100 ün üzerinde uydu göndermeyi planlıyor. 
• 25.05.2022'de ilk test uydusu başarılı bir şekilde gönderilmiş. Adı ''CONNECTA T1'

 

5- FİNANSAL TABLOLAR - MALİ DURUM 

 

SATIS GELİRLERİ

12/2018 - 59.266.831 TL

12/2019 - 186.625.736 Tl

12/2020 - 201.141.518 TL

12/2021 - 611.807.669 TL

06/2022 -

NET DÖNEM KARI

12/2018 - 1.412.917 TL

12/2019 - 27.654.392 Tl

12/2020 - 23.978.951 TL

12/2021 - 130.667.738 TL

06/2022 - 119.530.340 TL

 

4 YILIN TOPLAM VARLIKLARI

 12/2018 - 83.608.631 TL

12/2019 - 175.997.469 Tl

12/2020 - 320.073.376  TL

12/2021 - 940.425.952 TL

06/2022 -

4 YILIN OZKAYNAKLARI

12/2018 - 12.453.283 TL

12/2019 - 42.410.317 Tl

12/2020 - 133.727.125 TL

12/2021 - 286.399.809 TL

06/2022 -

BORÇLULUK DURUMU

12/2018 - TL

12/2019 -  Tl

12/2020 -  TL

12/2021 -  TL

06/2022 -

 

ORANLAR

FİYAT                         : 43.70 - Hisse / Lot Fiyatı

F/K                             : 44.50 - Fiyat Kazanç Oranı

PD/DD                       : 23.39 - Piyasa Değeri / Defter Değeri Oranı

SEKTOREL PD/DD  : 19.78 - Bulunduğu Sektörün Piyasa Değeri / Defter Değeri Oranı

YILLIK NET KAR ARTISI : % 282.24  (2021/6 - 2022/6 çeyreklerinin karşılaştırılması)

 

6- FAALİYET RAPORLARI - YATIRIMCI SUNUMLARI

Şirkete ortak olan veya bu şirketin hisse senedini almak isteyen her bireyin okuması gereken dökümanların linkini aşağıya bırakıyorum.  

Faaliyet Raporları  

01-ocak-30-haziran-2022-faaliyet-raporu-13-08-2022-kap.pdf (kontrolmatik.com)

kontrolmatik-2022-1-çeyrek-konsolide-faaliyet-raporu.pdf

11-03-2022-faaliyet-raporu-konsolide-01-ocak-31-aralık-2021-4-çeyrek.pdf (kontrolmatik.com)

Yatırımcı Sunumları

Kontrolmatik Yatırımcı Sunumu 2Ç22

https://www.kontrolmatik.com/media/vufpww1y/15-06-2022-yatırımcı-sunumu-01-ocak-31-mart-2022-1-çeyrek.pdf

Fianansal Tablolar - Bilançolar

kontrolmatik-01-01-30-06-2022-konsolide-finansal-tablolar-ve-dipnotlar.pdf

7- SONUÇ - ÖZET - ŞAHSİ DÜŞÜNCELER

Sonuç olarak Kontrolmatik'in muazzam bir hikayesi var ve yaptığı yatırımlar gelecekte adını sıklıkla duyacağımız türden. Tabi bunun da doğal olarak riskleri biraz daha yüksek. Son 4 senede muazzam karlar ve yatırımlar yapıyor şirket bu yüzden F/K çok yüksekten fiyatlanıyor. Fakat PD/DD oranlarının bulunduğu sektöre göre çok da fazla yüksek olmağını görebilirsiniz. 

Gelecek olan 3. ve 4. çeyrek net karlar ile şu andaki F/K nın aşağılara gelmesini bekliyoruz. 

Yatırımları tüm hızıyla devam ediyor ve AR-GE çalışmalarına çok önem veriyor. 

Sami Bey kafamızdan geçen ön yargılarımızı Bloomberg'e katıldığı ayıcıklı tişörtü ile yerle bir etti.

Kendisi şirketin geleceği için elinden gelen fedakarliği yaptığını düşünüyoruz. 

Yapılan webindar da 2022 için herhangi bir bedelli sermaye artışı yapmayacağıunı beyan etti.

Ülkemizde batarya pazarında yerini alacağına inancımız kuvvetli.

Uzaktan kontrol sistemleri de önümüzdeki yıllarda hayatımıza gireceğini düşünüyoruz. 

Olumsuz yönlerini de şu şekilde aktarabiliriz. Şirketin yakın zamanda kurulmasını hem artı hem eksi olarak değerlendirebiliriz. Kendisini piyasada göstermek ve güven kazanmak istediği aşikar.

Yatırım yaptığı sektör geleceğimizin sektörü olduğu için % 100 hayatımıza geçmeme durumu olabilir. 

Ama makroekonomide yaşanan gelişmeler enertrik enerjisinin hayatımızda ne kadar öneme sahip olduğunu bir kez daha gösterdi. 

Şirket ortağı olmaktan, bu muazzam hikayelerde bizim de katkımızın olmasından ve değer yatırımcısı olmaktan mutluyuz.

7- Güncellemeler - Yeni Gelişmeler 

• 24.09.2022
• BIST Pay Endeksleri Değişikliklerinde BIST 50 yedek paylar arasında yer alıyor. BIST 50 ye girmeye aday gösterilmesi ve BIST 30 yolunda ilerlemesi şirket için olumlu haber. 
• 20.09.2022
• 5.2 milyon dolarlık yabancı müşteri ile anlaşma KAP'a bildirildi. Şirket cirosu için olumlu haber. 
• 26.08.2022 Businnes Development Marketing Manager Osman Çotuker'den notlar
• Kitabın önsözündeyiz ve daha birinci bölüme başalamadık. Şu anda devam eden yatırımların tamamlanmasıyla daha büyük yatırımlarımıza başlayacağız.
• 23.09.2022 Bloomberg Sami Bey`in açıklamalarından notlar
•  Açık yörünge uydularında dünyada önce ilk 10'a sonra da ilk 5' e girmek istiyoruz
• Çinko temelli bataryalarda AR-GE çalışmalarımız devam ediyor.
• İlerde destek alınması durumunda Çip üretimine başlanılabilir.

Not: Bu blogda yazılan hiçbir yazı al-sat-tut - yatırım tavsiyesi içermez.  Tamamen sahşi görüşlerimizdir. 

H.H.P.